課程大綱： 財務(wù)建模-為決策提供財務(wù)支撐培訓(xùn)
一、模型的形成過程和在現(xiàn)實(shí)中的作用
1 人類對自然和社會的研究成果
2 研究成果對人類社會的巨大作用
3 財務(wù)模型是財務(wù)領(lǐng)域研究成果在企業(yè)管理上的應(yīng)用
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二、財務(wù)模型在實(shí)踐應(yīng)用中的注意事項(xiàng)
1 財務(wù)模型的前提假設(shè)
2 財務(wù)模型的應(yīng)用環(huán)境
3 財務(wù)人員應(yīng)用模型的技能要求
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三、企業(yè)經(jīng)營決策中常用的8大財務(wù)模型
1 杜邦分析模型
（1）模型的來歷
（2）企業(yè)盈利能力分析的佳工具
（3）模型的綜合性
（4）模型的延展性
（5）如何進(jìn)行同一企業(yè)縱向分析
（6）如何進(jìn)行不同企業(yè)橫向分析
2 固定資產(chǎn)更新改造決策模型
（1）傳統(tǒng)的做法
（2）理性的測算
（3）在固定資產(chǎn)使用年限不同情況下的決策
（4）對國家鼓勵投資政策的考慮
3 項(xiàng)目投資決策模型
（1）項(xiàng)目投資和新設(shè)公司的主要差異
（2）需要考慮的現(xiàn)金流量
（3）不需要考慮的收入成本
（4）要得到哪些部門的配合
（5）測算重要的脈絡(luò)：時間軸
（6）模型需要的折現(xiàn)率如何確定
（7）理解項(xiàng)目可行性指標(biāo)的內(nèi)在一致性
4 流動資金需求測算模型
（1）公司的錢花在哪了
（2）未來的發(fā)展還需要多少錢
（3）商業(yè)周期和運(yùn)營資金
（4）流動資金的來源
（5）如何降低營運(yùn)資金占用
5 零件自制或外購決策模型
（1）如今的產(chǎn)業(yè)鏈狀況和企業(yè)經(jīng)營模式選擇
（2）“肥水不流外人田”對嗎
（3）企業(yè)的產(chǎn)能如何
（4）經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量和經(jīng)濟(jì)采購批量
（5）自制和外購涉及的成本
6 量價不相關(guān)的本量利分析模型
（1）什么樣的企業(yè)是價格的接受者
（2）成本性態(tài)分析方法
（3）單價、成本等數(shù)據(jù)的獲得
（4）單價、成本不確定情況的處理
（5）為了實(shí)現(xiàn)不同目標(biāo)利潤的決策
（6）經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的應(yīng)對
7 量價相關(guān)的本量利分析模型
（1）可以采取降價促銷策略的企業(yè)
（2）銷量與價格關(guān)系的公式表達(dá)
（3）量價相關(guān)利潤曲線與量價不相關(guān)利潤曲線的區(qū)別
（4）降價促銷的優(yōu)單價
（5）單一產(chǎn)品降價促銷對自家其他產(chǎn)品的影響
8 間接法公司估值模型
（1）間接法估值原理
（2）可比公司的確定
（3）市盈率、市凈率、市銷率的適用情形
（4）如何確定相關(guān)指標(biāo)的倍數(shù)
（5）對選擇不同指標(biāo)估值的修正
（6）公司估值三項(xiàng)倍數(shù)之間的邏輯關(guān)系
9 直接法公司估值模型
（1）直接法估值的完美邏輯
（2）完美邏輯實(shí)現(xiàn)需要具備苛刻前提
（3）模型輸入變量的預(yù)測需要團(tuán)隊(duì)鼎力合作
（4）預(yù)測期要多長
（5）預(yù)測期每年的“全面預(yù)算”
（5）預(yù)測期結(jié)束時終值的計算屬于藝術(shù)范疇
（6）持續(xù)高增長導(dǎo)致夸張的錯誤估值
（7）企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)持續(xù)高收益率
（8）應(yīng)用直接法估值常見的其他錯誤
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四、培養(yǎng)自己動手建立決策支持財務(wù)模型的能力
1 企業(yè)決策的基本內(nèi)容
（1）決策人是老板
（2）決策目的是解決問題或利用機(jī)會
（3）決策方法是從備選方案中做出選擇
（4）決策過程
A 提出決策問題
B 確定決策目標(biāo)
C 擬定備選方案
D 選擇行動方案
E 方案實(shí)施反饋
2 與財務(wù)相關(guān)的企業(yè)決策類型
（1）如何增加企業(yè)的利潤
（2）如何促進(jìn)企業(yè)的增長
（3）如何降低企業(yè)的風(fēng)險
3 財務(wù)人員建模需要的知識儲備
（1）財務(wù)管理知識——相關(guān)性思維
（2）經(jīng)營管理知識——業(yè)務(wù)性思維
（3）邏輯推理知識——結(jié)構(gòu)性思維
（4）社會經(jīng)驗(yàn)知識——全局性思維
4 在實(shí)踐中構(gòu)建財務(wù)模型的方法
（1）定義問題
（2）明確目標(biāo)
（3）研究環(huán)境
（4）設(shè)立邏輯
（5）穿行驗(yàn)證
5 通過財務(wù)建模為企業(yè)決策生成備選方案
問題一：企業(yè)銀行賬戶應(yīng)該放多少存款才夠用
問題二：我們在豐臺的一家超市出現(xiàn)了虧損怎么辦
問題三：企業(yè)在北京的超市經(jīng)營的不錯，該去天津開店嗎
問題四：企業(yè)今年超額完成預(yù)算目標(biāo)，明年的預(yù)算目標(biāo)怎么定
問題五：超市的一層賣化妝品，改成餐飲怎么樣
問題六：企業(yè)營銷部門提出制作發(fā)布產(chǎn)品廣告，應(yīng)該在那種媒體上做廣告
問題七：企業(yè)新上一條生產(chǎn)線，采用哪種方式（股東增資、融資租賃、項(xiàng)目貸款、流動資金貸款）籌資
問題八：企業(yè)由于前期規(guī)?？焖贁U(kuò)張，加上管理粗放，資產(chǎn)負(fù)債率接近100%，如何降低資產(chǎn)負(fù)債率，化解財務(wù)風(fēng)險
問題九：企業(yè)正計劃擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售渠道，銷售部門聯(lián)系了一個大客戶，能不能對大客戶賒銷，怎么賒銷
問題十：企業(yè)的一個主要競爭對手發(fā)起了價格戰(zhàn)，如何應(yīng)對
問題十一：企業(yè)的一家主要的供應(yīng)商提出漲價要求，答應(yīng)嗎
問題十二：企業(yè)研發(fā)部門極力主張為一款新產(chǎn)品的研發(fā)立項(xiàng)，財務(wù)部門如何表態(tài)
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五 財務(wù)建模和應(yīng)用模型支持決策的效果保障
1 站位要高——創(chuàng)造價值
2 考慮要全——外部內(nèi)部
3 重點(diǎn)突出——主要矛盾
4 深入研究——聚焦洞察
5 實(shí)事求是——切實(shí)可行
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